У багатьох галузях як і раніше важкодоступні як фінансування за допомогою кредитів, так і акціонерне фінансування. Це створює серйозну проблему для компаній, яким потрібні кошти для підвищення своєї конкурентоспроможності, фінансової гнучкості і подальшого зростання. У той час як змінюються тенденції ринку, переваги клієнтів, одне залишається незмінним: грошові кошти залишаються провідним фактором розвитку. Компанії, орієнтовані в основному на зовнішнє фінансування, можуть не враховувати прихований джерело: власний оборотний капітал.
Зрозуміло, доступ до цих коштах вимагає фінансової дисципліни в масштабах всієї організації, а також чіткої стратегії оптимізації грошових потоків організації. Більшість компаній розуміють це, але розуміння - це не те ж саме, що активна реалізація стратегії оптимізації грошових потоків. Якщо компанія не має офіційну стратегію оборотного капіталу, не затвердила відповідні драйвери і показники, або просто не прийняла чітку політику управління грошовими коштами, то, можливо, вона втрачає можливість скористатися своїми власними вільними грошовими ресурсами.
Існує безліч способів вивільнення оборотного капіталу, основні з них фокусуються на чотирьох компонентах: дебіторська заборгованість, кредиторська заборгованість, запаси і управління грошовими потоками підприємства. Однак, якщо підійти цілісно, правильне управління дебіторською заборгованістю, кредиторською заборгованістю і запасами - все це підпадає під сферу ефективного управління грошовими коштами.
Щоб поліпшити будь-який з цих важелів, компанія повинна створити культуру управління грошовими коштами. Для топ-менеджменту це означає здатність виділяти пріоритети грошових потоків, заохочувати фінансову і грошову дисципліну як в сприятливих, так і в більш складних економічних умовах.
Залежно від цілей компанії, фінансова дисципліна може бути трансльований в рамках різних ініціатив, наприклад, прийняття більш розумних критеріїв інвестування, або більш оптимальної структури витрат. У будь-якому випадку, основна увага приділяється фінансової дисципліни, включаючи комплексне прогнозування фінансового стану та руху грошових коштів, яка, як правило, дозволяє компаніям поліпшувати структуру свого балансу, покращувати фінансову стабільність і призводить до підвищення прибутковості. В результаті компанія отримує контроль і гнучкість, необхідні для досягнення конкурентної переваги.
Як і в разі будь-якого зсуву, впровадження управління грошовими коштами в організації вимагає узгоджених дій керівництва в підтримці цього рішення. Компанії, які досягають успіху в цьому, звичайно визначають свої завдання заздалегідь, покладають відповідальність на співробітників, а потім відстежують прогрес, використовуючи щомісячні показники грошових потоків.
При впровадженні різних методів оптимізації грошових потоків організації, настійно рекомендується встановлювати та впроваджувати стандарти організації. Політика управління грошовими коштами повинна бути орієнтована на бюджетування, прогнозування та фінансування, включати такі повсякденні бізнес-процеси, як закупівлі, замовлення та оплати.
Потрібно мати на увазі, що оптимізація грошових потоків підприємства - це не просто питання фінансів. Це операційна проблема. Всі відділи - від продажів і маркетингу, закупівель і виробництва, до фінансів і казначейства - повинні координувати свої дії для досягнення оптимальних результатів.
Щоб впоратися з цим моментом, багато провідних компаній фактично пов'язують компенсацію персоналу з досягненням конкретних цільових показників грошового потоку.
Передові методи оптимізації грошових потоків підприємства включають:
- Використання технологій для скорочення циклу обороту грошових коштів
Наприклад, надаючи рахунки-фактури в електронному вигляді, а не поштою в паперовому вигляді, можна прискорити виставляння і прийняття до оплати рахунків контрагентів.
- Оптимізація фінансових функцій
Існує широкий спектр методів оптимізації, які можна застосовувати для поліпшення управління грошовими коштами. Наприклад, ефективна практика управління дебіторською заборгованістю включає скорочення кількості помилок при виставленні рахунків і установка регулярного графіка для відстеження збору боргів дебіторів. Ефективна практика управління кредиторською заборгованістю включає в себе переговори про вигідні умови і знижки з постачальниками, використання знижок за обсяг, періодичний моніторинг контрактів постачальників і середньогалузевих показників.
Існують також методи, які компанії можуть використовувати при управлінні запасами. Наприклад, має сенс періодично аналізувати рахунки і рентабельність SKU, ідентифікувати повільно обертаються, застарілі і нерентабельні запаси, щоб знизити їх рівень.
Також важливо враховувати наслідки для грошового потоку при зміні стратегії ланцюжків поставок. Компанії, які використовують комплектуючі з країн з низьким рівнем витрат, наприклад, можуть мати менші витрати на одиницю продукції, але, можливо, їм буде потрібно оплачувати замовлення заздалегідь або розміщувати більші замовлення. З іншого боку, компанії можуть платити більше за одиницю для покупки, набуваючи комплектуючі на місці, але при цьому уникати авансових платежів.
Єдиного підходу немає: необхідно проаналізувати наслідки різних стратегій, щоб прийняти обгрунтоване рішення.
- Звіт про рух грошових коштів
Для активного відстеження грошових потоків, їх прогнозування є критичним кроком і, в кінцевому рахунку, покращує рентабельність. Це передбачає прогноз як доходів, так і звітів про рух грошових коштів і прив'язка прогнозів руху грошових коштів до ключовими показниками оборотного капіталу з балансу.
Щоб підвищити точність цих прогнозів, компанія повинна розглянути можливість автоматизації цього процесу, а не покладатися на схильні до помилок і трудомісткі електронні таблиці.
Наприклад, для оптимізації руху грошових коштів зручно використовувати програмний продукт «WA: Фінансист». Даний програмний продукт дозволяє ефективно планувати ДДС, а також розглядати відхилення в фактичних результатах в порівнянні з плановими, і використовувати цей процес для уточнення і поліпшення точності прогнозних припущень.
Малюнок 1. Оптимізація грошових потоків підприємства на прикладі платіжного календаря в програмному продукті «WA: Фінансист».
- Узгодження фінансування з грошовими потоками
Кожен бізнес має як короткострокові, так і довгострокові зобов'язання .. Короткострокові зобов'язання охоплюють поточні операційні витрати. Довгострокові зобов'язання, як правило, відносяться до капітальних проектів і мають тривалі терміни погашення. Щоб оптимізувати грошові потоки, компанії повинні знайти відповідність різних джерел фінансування і потоків капіталу. Це може гарантувати, що прибутковий бізнес матиме доступ до грошових коштів для виконання своїх поточних зобов'язань.
Відеозаписи минулих вебінарів за темою «Управління грошовими коштами»
Таким чином, досягнення мети оптимізації грошових потоків на основі фінансового аналізу життєво важлива для компаній, яким потрібні кошти для підвищення своєї конкурентоспроможності, фінансової гнучкості і подальшого зростання.
